無資質卻充當資金橋梁

　　繞開監管暗藏風險

　　隨著長租公寓不斷“爆雷”，“租金貸”諸多市場亂象和金融風險也浮出水面。

　　首先，貸款誤導嚴重、信息披露缺失，“租金貸”變身“套路貸”。根據記者的調查，為了吸引租客接受“租金貸”方式，在實際操作中，長租公寓運營商通常會采取隱瞞、誤導和給予一定優惠的方式誘導承租人辦理分期貸款。

　　例如，有的運營商甚至會承擔房屋承租人部分或全部的貸款利息。郟高陽“被辦理”的晉商消費金融貸款就是如此，為了掩飾這是一筆貸款，記者看到，郟高陽辦理的貸款為零利息零手續費，也不顯示“貸款”二字，只顯示為“分期業務”。所以，郟高陽一直以為自己只是辦理了房租月付的手續。

　　其次，繞開監管，業務風險突出。尤須警覺的是，市場逐漸涌現出諸多租房分期信息服務平臺，如元寶e家、分付君等，他們沒有金融資質，不受金融監管和約束，卻充當資金橋梁的角色。這也導致了他們可以有恃無恐地和寓見公寓這類企業聯手坑騙租客，在不知內情等情形下簽下貸款協議。而背后真正受監管約束的銀行、消費金融公司等持牌機構，則可以理直氣壯地稱自己不違規，因為有貸款合同、有租客手持身份證的照片認證、授權等。

　　“不良企業誘導租客與互聯網金融平臺簽署貸款合同，是違法違規行為。”陳岱松表示。

　　另外，管理能力薄弱，資金違規挪用。陳岱松表示，長租公寓通過手中扣下的“租金貸”，瘋狂搶占房源，使得公司規模如滾雪球般迅速膨脹。只要租房市場處于上行期，且有持續的新房源和源源不斷的新客戶入場，長租公寓的資金自融鏈就不會斷。但是一旦房租停止上漲甚至下行，長租公寓的資金鏈就很有可能斷裂，無法繼續支付房東的租金，從而導致全行業的大崩盤，引發嚴重的法律問題。

　　中國銀行業協會首席經濟學家巴曙松指出，防范“租金貸”業務風險的機制主要關涉兩個層面：一是底層借款人（租客）的還款意愿和能力；二是長租公寓運營商的融資和風控管理能力。然而，在這些機制尚未完全建立起來的情況下，一旦資金回款出現問題，不僅對自身經營產生負面影響，還會直接牽扯到房屋承租人、出租人、放貸機構及投資者。在已經“爆倉”的事件中，資金違規挪用導致的信用償付能力降低均無一例外地成為導致長租公寓運營商倒閉或者跑路的最后一根“稻草”。